Personlig økonomi

Fondsfinans slapp fiskesmell

Odd Hellem tok grep.

Foto: Terje Bendiksby / Scanpix.

Foto: Terje Bendiksby / Scanpix.

Artikkel av: Odd Steinar Parr
13. februar 2018 - 14.07
An Error Occurred: Forbidden

Oops! An Error Occurred

The server returned a "403 Forbidden".

Something is broken. Please let us know what you were doing when this error occurred. We will fix it as soon as possible. Sorry for any inconvenience caused.

Aksjefondet Fondsfinans Norge fikk en avkastning på minus 0,3 prosent i januar.

Referanseindeksen (fondsindeksen på Oslo Børs) falt 0,9 prosent i samme periode.

2017 ble gjort opp med en avkastning på 21 prosent, mot referansens 17 prosent.

Over tre år har Fondsfinans Norge klart 16 prosent i snitt per år, mot 10 prosent for referanseindeksen.

Styrte unna fisk

Rundt 60 prosent av investeringene hadde negativ verdiutvikling i januar.

Norsk Hydro og Borregaard tynget mest, mens finans- og energiaksjer sørget for de positive bidragene.

Forvalter Odd Hellem trekker frem Aker, Aker BP, PGS, DNB, Storebrand, Sparebank 1 SR-Bank og Sparebank 1 SMN.

- Fondet har i januar hatt bedre avkastning enn fondsindeksen. Det kan dels tilskrives at fondet ikke var investert i selskaper innen fiskeoppdrett, som i januar hadde stor kursnedgang, forklarer han.

Salmar, Lerøy Seafood og Bakkafrost falt for eksempel hhv. 15, 11 og 10 prosent i januar.

Ned i oljeaksjer

I måneden har fondet økt sine investeringer i blant andre Norsk Hydro og Orkla, mens eksponeringen i PGS og Aker har blitt redusert.

- Ved utgangen av måneden var fondet investert i 31 verdipapirer, og fondet var tilnærmet fullinvestert, skriver forvalteren.

De fem største investeringene i Fondsfinans Norge (per 31/1) er Storebrand (9,5 prosent), Norsk Hydro (9,0 prosent), DNB (7,5 prosent), Yara (6,6 prosent) og Aker (6,0 prosent).

Smykke-smell

Samtidig måtte Hellems kollega og forvalter av Fondsfinans Norden, Arne Simensen, se fondet falle 0,8 prosent i januar.

Til sammenligning falt referanseindeksen VINX 1,3 prosent.

I 2017 steg fondet 21 prosent, mot 19 prosent for referansen.

Simensen trekker i sin januar-oppsummering frem smykkekjeden Pandora som en stor, negativ bidragsyter med sitt fall på 18 prosent i måneden.

På den positive siden ble bilutstyrsleverandøren Autoliv den største, positive bidragsyteren etter sterke 2017-tall og optimistisk guiding for 2018. Aksjen steg 11 prosent i januar (målt i norske kroner).

To ut, én ny inn

I januar solgte Fondsfinans Norden seg ut av Danske Bank og Pandora, mens det danske serviceselskapet ISS kom inn som nytt selskap i porteføljen.

Ellers på kjøpssiden økte Simensen blant annet posten i informasjonstjenesteleverandøren Infront.

De fem største investeringene i Fondsfinans Norden (per 31/1) er Aker (4,2 prosent), Husqvarna B (4,0 prosent), Investment Kinnevik B (4,0 prosent), Autoliv (4,0 prosent) og Storebrand (3,7 prosent).