Personlig økonomi

Sjelden kost for Martin Mølsæter

Seks stjernefond - og fire som går på en stjernesmell

Martin Mølsæter. Foto. HegnarTV.

Martin Mølsæter. Foto. HegnarTV.

Artikkel av: Odd Steinar Parr
11. januar 2019 - 16.16

Fondsanalytikerne i Morningstar er ute med sin seneste rating av norske aksjefond, med utgangspunkt i kurser per utgangen av desember.

Seks fond har fått toppkarakter (fem stjerner av fem mulige)

Alfred Berg Gambak (forvalter: Leif Eriksrød)
Danske Invest Norge Vekst (forvalter: Lars Erik Moen)
Forte Trønder (forvalter: Morten Schwarz)
Landkreditt Utbytte A (forvalter: Sigurd Klev)
Pareto Aksje Norge C (forvaltere: Einar Løvoll, Torbjørn Frønningen, Besim Zekiri)
Pareto Aksje Norge D (forvaltere: Einar Løvoll, Torbjørn Frønningen, Besim Zekiri)

Sammenlignet med november-rangeringen har Arctic Norwegian Value Creation C blitt nedgradert til en 4-er.

Forte best i 2018

Landkreditt-fondet klarte seg best i det som ble nok en rød måned på Oslo Børs, og falt bare 2,8 prosent.

I andre enden finner vi Alfred Berg Gambak på minus 8,4 prosent.

Forte Trønder kom ut som det sprekeste aksjefondet i 2018, etter en oppgang på 4,9 prosent.

Pareto-fondene kom nærmest på pluss 1,5 og 2,0 prosent.

Referanseindeksen (fondsindeksen på Oslo Børs) falt 7,3 prosent i desember og 2,2 prosent i 2018.

I den andre enden har fire fond fått bunnkarakter (én stjerne)

DNB Norge Selektiv (forvaltere: Jarle Sjo, Odd Einar Lillebostad)
DNB SMB (forvalter: Dag Hammer)
First Generator A (forvalter: Martin Mølsæter)
SEF First SMB A NOK (forvalter: Tor Vinje)

Siden sist har DNB SMB blitt nedgradert fra en 2-er, mens First Generator som lå på en 3-er for en måned siden faktisk har mistet to (!) stjerner.

Det er sjelden kost.

Stygg julesmell

Degraderingen henger sammen med at fondet falt hele 19,3 prosent i desember. For 2018 som helhet ble fasiten en nedgang på 26,2 prosent.

Vi minner om at fondet ifølge sitt mandat skal ha en fokusert portefølje av minst 12 aksjer og normalt ikke mer enn 16 aksjer, et mandat som gir forventet høy relativ volatilitet til det norske aksjemarkedet og til de fleste sammenlignbare norske aksjefond.

Hegnar.no har ikke lyktes i å få en kommentar fra Mølsæter fredag ettermiddag, men det er ingen hemmelighet at oljeprisfallet mot slutten av fjoråret rammet fondet hardt. For eksempel kjøpte han seg opp i DNO i november.

First SMB falt 10,6 prosent i desember og 13,8 prosent i 2018.

DNB-fondene klarte seg minst dårlig, og falt begge rundt 7,5 prosent i året som gikk.

DNB Selektiv har steget 1,1 prosent så langt i 2018 (per 30/11).